Cos’è il portafoglio Boglehead

Il portafoglio Boglehead si occupa di una filosofia di investimento, ovvero un modo semplice e senza complicazioni di investimento, adatto a qualsiasi investitore e attribuito a John Bogle che fu l’ideatore del manager del Vanguard Group.

Il portafoglio boglehead si basa su fondi indicizzati, che mirano a replicare il comportamento di un asset, quindi questi fondi indicizzati otterranno praticamente lo stesso rendimento del mercato che replicano, sia nel bene che nel male.

Il portafoglio boglehead è emerso dopo che è stata confermata una realtà evidente: la stragrande maggioranza dei fondi di investimento tradizionali (gestione attiva caratterizzata dal fatto che l’obiettivo del gestore è quello di battere il mercato di riferimento) non ha raggiunto i propri obiettivi di lungo termine, tanto che finalmente è stato in un investimento costoso in termini di commissioni e spese e non potrebbe fare meglio del mercato stesso.

Come risultato di questa premessa, John Bogle ha pensato che fosse necessario creare un’altra strategia di investimento alternativa, come replicare i movimenti al rialzo e al ribasso del mercato, e da qui nasce il concetto di gestione passiva o indicizzata, che non solo realizza migliori long- rendimenti a termine rispetto alla gestione attiva, ma ha anche spese e commissioni inferiori.

La filosofia Boglehead

La filosofia del portafoglio Boglehead può essere riassunta in 3 elementi:

– È un investimento a lungo termine, cioè l’orizzonte temporale non è né di breve né di medio termine, poiché in questo modo si evita il “rumore” del mercato e si beneficia del fatto che la Borsa vince sempre nel lungo termine.

– Minori costi, spese e commissioni. A differenza della gestione attiva in cui il lavoro del gestore in termini di analisi, selezione dei titoli e monitoraggio deve essere pagato, nella gestione passiva tutto è automatizzato, quindi non è richiesto molto lavoro da parte del gestore, quindi questo tipo di investimento non richiede tante spese o commissioni.

– Analisi razionale contro le emozioni. Proprio perché si tratta di uno stile di investimento automatizzato in cui il gestore non deve pensare o prendere decisioni, ma solo replicare la composizione del mercato che vuole imitare, si può dire che un grande vantaggio è che l’investimento non è soggetto a o dipende dall’abilità o dall’abilità del manager o che i suoi sentimenti o emozioni offuschino la sua capacità razionale.

Composizione e struttura del portafoglio Boglehead

Un portafoglio di investimento Boglehead è composto da fondi indicizzati in cui il capitale conferito da ciascun partecipante è destinato a un investimento a lungo termine replicando un mercato.

Un modo tradizionale di svolgere questo processo è attraverso i robo advisor, che sono una sorta di gestore automatico, una rivoluzione nel mondo degli investimenti passivi e che sono sbarcati in Spagna nel 2016 con Indexa Capital.

Il portafoglio di Boglehead tende ad essere composto sia da azioni che da obbligazioni. L’idea è che le azioni forniscano rendimenti più elevati a lungo termine e le obbligazioni riescano a compensare il rischio e la volatilità che a volte hanno le azioni.

Pertanto, a lungo termine, le azioni forniscono rendimenti più elevati (e maggiori rischi e volatilità), mentre le obbligazioni offrono meno rischi e meno volatilità, ma in cambio di un profitto potenziale inferiore.

L’idea di base quindi è che questo tipo di portafoglio sia composto da più fondi indicizzati con commissioni molto basse, strutturati in due blocchi (uno a reddito variabile e l’altro a reddito fisso) che vengono ponderati in base all’età dell’investitore o al livello di rischio che vogliono assumere.

Ciò implica che è importante sapere in quale percentuale dividere il portafoglio, ovvero quale percentuale è destinata a investire in azioni e quale percentuale è destinata a investire in obbligazioni.

Non esiste una regola predeterminata al riguardo, ma un metodo che tende ad essere utilizzato per sapere quanto assegnare alle azioni sarebbe la seguente formula:

100 – età = percentuale da destinare all’investimento in azioni

Ad esempio, un investitore di 40 anni dovrebbe destinare il 60% del suo capitale a investire in azioni e il 40% in obbligazioni (100 – 40 = 60).

Come si vede, la parte delle obbligazioni o del reddito fisso è destinata a crescere man mano che l’investitore invecchia nel corso degli anni in modo che non ci siano sorprese negative ad una certa età e non ci sia tempo per reagire e compensare. La parte azionaria oa reddito variabile, invece, ha l’obiettivo di far crescere l’investimento fintanto che l’investitore è giovane, sfruttando tutte le potenzialità di crescita dei mercati. In questo modo, si assume un rischio maggiore quando si hanno più anni davanti a sé e il rischio si riduce man mano che ci si avvicina all’età pensionabile.

L’importanza dell’interesse composto

L’interesse composto gioca un ruolo cruciale in questo tipo di investimento. L’ interesse composto consiste semplicemente nel reinvestire i profitti ottenuti.

Ad esempio, se un investitore investe 1.000 euro a un tasso di interesse annuo del 6%, il primo anno raggiungerà 60 euro, che andranno ad aggiungersi al capitale iniziale dell’investimento, che era di 1.000 euro, in modo che nel secondo anno il il capitale investito non è più 1.000 euro ma 1.060 euro, il che significa che il secondo guadagna il 6% di 1.060 euro, cioè 63,6 euro e così via ogni anno.

Pertanto, l’interesse composto ci consente di aumentare il capitale che abbiamo investito ogni anno, in modo che a lungo termine i profitti siano esponenzialmente maggiori.

Puoi utilizzare questo calcolatore di interessi composti per scoprire quanto potresti risparmiare anno dopo anno.

Vantaggi di un portafoglio Boglehead

  • Ha poche spese I fondi indicizzati che lo compongono hanno commissioni basse (fino a due e tre volte inferiori rispetto ai fondi a gestione attiva).
  • Diversificazione. Grazie ad un investimento ben distribuito per aree geografiche e settori, si ottiene un portafoglio diversificato che a sua volta minimizza ancora di più i rischi.
  • Automatizzato. Eviti di dover pensare e prendere decisioni, quando replichi il mercato non devi fare niente, solo ribilanciando in modo che il portafoglio abbia la stessa composizione dell’indice che replica.
  • Fisicamente ha dei vantaggi. Non è tassato fino a quando il partecipante non ha rimborsato il suo capitale e in quel momento è tassato solo per gli utili ottenuti, quindi non è tassato su contributi o trasferimenti.
  • Semplicità. In realtà non richiede alcun ragionamento complesso.
  • Adeguatezza. È adatto a tutti i tipi di investitori-
  • Evita il rumore. Avendo un orizzonte temporale di lungo termine, si evitano i rumori di mercato a breve termine (cadute, volatilità, fluttuazioni improvvise tipiche della speculazione).

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