Stiamo per vedere uno degli indici azionari più importanti al mondo (insieme al Dow Jones), un indice seguito da vicino da tutti gli investitori, sia retail che istituzionali (banche di investimento, hedge fund, fondi di investimento, fondi pensione). Non a caso esistono fondi indicizzati ed ETF che replicano l’S&P 500 e sono uno dei più utilizzati
Cos’è l’S&P 500
L’S&P 500 è un indice di borsa composto dalle prime 500 società di Wall Street, società con grande capitalizzazione di mercato e alta liquidità, di cui 400 industriali, 40 finanziarie, 40 utilities e 20 trasporti. Tutti rappresentano l’80% dell’intera capitalizzazione di mercato, quindi è un indice che rappresenta molto bene il mercato nordamericano.
È un indice ponderato per la capitalizzazione, ovvero le società che lo compongono sono ponderate per il valore di mercato totale delle loro azioni. Pertanto, a ciascuna società dell’indice viene assegnato un peso basato sul valore totale delle sue azioni in circolazione, e in questo modo l’indice tiene conto sia del numero che del valore delle azioni disponibili per la negoziazione pubblica.
Origine dell’S&P500
Siamo nell’anno 1923 quando Standard & Poor’s (società di rating finanziario nata nel 1941 dalla fusione tra Standard Statistics Company e Poor’s Publishing), creò un indice composto da 233 società americane, ma non ebbe successo, più che altro perché a quel tempo il tema degli aggiornamenti giornalieri era delicato e quindi veniva fatto ogni settimana, quindi la sua utilità tra la comunità degli investitori non era molta.
Di conseguenza, nel 1926 fu creato un altro indice composto da 90 società e in questa occasione l’aggiornamento era quotidiano.
Il 4 marzo 1957 era composta da 500 società, sebbene in precedenza la sua composizione fosse di 416 società. In origine, le azioni appartenevano fondamentalmente solo a tre settori come l’industria, i servizi pubblici e le ferrovie.
Evoluzione dell’S&P 500
Ha iniziato a essere scambiato il 1 gennaio 1957 a 386 punti.
– Negli ultimi 5 anni è cresciuto del +105% e dalla sua creazione il rendimento è del +3.368%.
– Il 28 ottobre 1929, noto come Black Monday, cadde del -12,8%. E il martedì successivo (martedì nero), ha registrato un ulteriore calo del -12%. Il periodo ribassista è durato quasi tre anni e ha rappresentato un calo cumulativo del -86% dai massimi .
– Poi crebbe fino al 1937, ma una decisione della Federal Reserve degli Stati Uniti lo fece scendere del -63% per poco più di due anni e mezzo, a cui si aggiunse l’ingresso del Paese nella seconda guerra mondiale.
– Successivamente è salito per 25 anni fino a raggiungere il massimo storico nel 1968.
– Lunedì 19 ottobre 1987, noto come Black Monday, è sceso del -20,4% durante quella sessione .
-Prendendo il periodo 1928-2016, il suo rendimento medio annuo è +11,75%, superiore al rendimento del titolo del Tesoro USA a 10 anni, che è +5,20%.
– Nei primi 10 anni dalla nascita è salito a 700 punti.
– Dal 1969 al 1981 iniziò a scendere a 300 punti.
– Dal 1982 al 2000 è cresciuto del +1350%.
– Con la bolla e la crisi delle dot.com nel 2000 è sceso del -40%.
– Nella crisi del 2008 l’indice è sceso di quasi il -58% fino a raggiungere il livello minimo nel marzo 2009.
– Con la pandemia di Covid 19 nel 2020, il 12 marzo è sceso del -9,51% e il 16 marzo del -11,98%, perdendo il -34%. Ha avuto anche buone giornate, come il 24 marzo in rialzo del +9,38% e il 13 marzo in rialzo del +9,29%.
giorni migliori e peggiori
Storicamente, i giorni in cui l’S&P500 sale di più sono:
- 28 ottobre +0,54%
- 26 dicembre +0,50%
- 24 novembre +0,45%
Storicamente, i giorni in cui l’S&P500 cade di più sono:
- 19 ottobre -0,51%
- 19 novembre -0,38%
- 29 settembre -0,33%
Requisiti per entrare nell’S&P500
Il Comitato di Selezione ha il compito di apportare le relative modifiche alla composizione dell’indice, in entrata e in uscita dalle società, il tutto sulla base di una serie di criteri legati alla dimensione (capitalizzazione di mercato) e alla liquidità:
- La capitalizzazione di mercato deve essere pari o superiore a 4.000 milioni di dollari.
- Il volume delle azioni negoziate mensilmente deve essere di almeno 250.000 azioni in ciascuno dei sei mesi precedenti la data di revisione dell’indice.
Fattori che spostano l’indice
I principali sono solitamente:
* Le politiche monetarie della Federal Reserve.
* Performance economica (in periodi di crescita e alta occupazione, molte azioni aumenteranno a causa dell’aumento dei consumi in tutta l’economia).
* Un dollaro USA forte rende più conveniente per le aziende importare, mentre un dollaro debole renderà le loro esportazioni più competitive a livello internazionale.
* Può anche essere colpito da crisi finanziarie, disastri naturali, elezioni.
Qual è l’S&P500 per gli investitori
È un veicolo molto interessante per gli investitori passivi che desiderano acquisire esposizione al mercato di Wall Street attraverso fondi di investimento indicizzati.
Per gli investitori al dettaglio è un indice ideale per fare trading utilizzando futures, cfd e opzioni.
E per il grande pubblico è un’immagine molto rappresentativa e reale del futuro non solo del mercato azionario statunitense ma anche dell’economia del Paese.
Vantaggi del trading dell’S&P 500
L’indice ha diversi vantaggi:
i) Volatilità: il prezzo dell’S&P 500 può fluttuare rapidamente a causa delle decisioni sui tassi di interesse e del rilascio di dati macroeconomici, ma nel complesso la sua volatilità è molto buona.
ii) Liquidità: è un mercato molto liquido, il che significa che normalmente genera un volume elevato di operazioni finanziarie. Di conseguenza, gli investitori troveranno un numero sufficiente di acquirenti e venditori sul mercato per poter aprire o chiudere rapidamente posizioni.
Come investire nell’S&P 500
Puoi investire nell’S&P 500 tramite ETF, fondi comuni di investimento indicizzati (come il Vanguard US 500 Stock Index), opzioni, CFD e futures. Per quanto riguarda i future, diciamo che ce ne sono due, il normale e il mini, quest’ultimo è il più utilizzato.
Il futuro del mini S&P500 è molto liquido e tranquillo rispetto al resto dei mercati di Wall Street. Il suo movimento va da un quarto di punto a un quarto di punto, quindi 1 pip è un quarto di punto (0,25) e 1 punto intero è 4 pip. Il pipo è di 12,5 dollari, quindi il punto intero è di 50 dollari. La garanzia richiesta dal broker è generalmente bassa. Cita 24 ore al giorno con una piccola pausa di 15 minuti. La diffusione o la forcella è chiusa. L’orario migliore per operare è dalle 15:30 alle 19:30 (ora spagnola).
Un’altra opzione, se non vuoi investire in borsa da solo, è quella di scegliere uno dei robo advisor che ti consigliamo, poiché praticamente tutti includono un fondo indicizzato S&P 500 all’interno dei loro portafogli.
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